财务管理【中级】考试题库 - 中级会计职称考试题库

考试试题

[解析题]戊化工公司拟进行一项固定资产投资，以扩充生产能力。现有X，Y，Z三个方案备选。相关资料如下：资料一：戊公司现有长期资本10000万元，其中，普通股股本为5500万元，长期借款为4000万元，留存收益为500万元，长期借款利率为8%。该公司股票的系统风险是整个股票市场风险的2倍。目前整个股票市场平均收益率为8%，无风险收益率为5%。假设该投资项目的风险与公司整体风险一致。该投资项目的筹资结构与公司资本结构相同。新增债务利率不变。资料二：X方案需要投资固定资产500万元，不需要安装就可以使用，预计使用寿命为10年，期满无残值，采用直线法计算折旧，该项目投产后预计会使公司的存货和应收账款共增加20万元，应付账款增加5万元。假设不会增加其他流动资产和流动负债。在项目运营的10年中，预计每年为公司增加税前利润80万元。X方案的现金流量如表1所示。表1X方案的现金流量计算表单位：万元注：表内的“*”为省略的数值。资料三：Y方案需要投资固定资产300万元，不需要安装就可以使用，预计使用寿命为8年。期满无残值，预计每年营业现金净流量为50万元，经测算，当折现率为6%时，该方案的净现值为10.49万元，当折现率为8%时，该方案的净现值为-12.67万元。资料四：Z方案与X方案、Y方案的相关指标如表2所示。要求：（1）根据资料一，利用资本资产定价模型计算戊公司普通股资本成本。（2）根据资料一和资料五，计算戊公司的加权平均资本成本。（3）根据资料二和资料五，确定表1中字母所代表的数值（不需要列示计算过程）。（4）根据以上计算的结果和资料三，完成下列要求。①计算Y方案的静态投资回收期和内含报酬率，②判断Y方案是否可行，并说明理由。（5）根据资料四和资料五，确定表2中字母所代表的数值（不需要列示计算过程）。（6）判断戊公司应当选择哪个投资方案，并说明理由。

[单选题]下列各项中，不属于确定企业合理资本结构的方法是(　　)。

[单选题]当某一企业的息税前利润为零时，下列说法中不正确的是(　　)。

[解析题]资料一：某上市公司2015年度归属于普通股股东的净利润为4840万元。2014年年末的股本为9000万股，2015年2月12日，经公司2014年度股东大会决议，以截至2014年年末公司总股数为基础，向全体股东每10股送红股5股，工商注册登记变更完成后公司总股本变为13500万股。2015年6月1日经批准回购本公司股票2400万股。假设该上市公司2015年年末股东权益总额为22200万元，每股市价为7．2元。资料二：该上市公司2015年10月1日按面值发行年利率2％的可转换公司债券，面值10000万元，期限6年，利息每年年末支付一次，发行结束一年后可以转换股票，转换价格为每股8元。债券利息全部费用化，适用的所得税税率为25％。假设不考虑可转换公司债券在负债成分和权益成分之间的分拆，且债券票面利率等于实际利率。要求： (1)计算该上市公司2015年的基本每股收益和年末每股净资产； (2)计算该上市公司2015年年末的市盈率和市净率； (3)假设可转换公司债券全部转股，计算该上市公司2015年增加的净利润和增加的年加权平均普通股股数； (4)假设可转换公司债券全部转股，计算增量股的每股收益，并分析可转换公司债券是否具有稀释作用； (5)如果该可转换公司债券具有稀释作用，计算稀释每股收益。

[单选题]企业财务管理体制是明确企业各财务层级财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是（　　）。

[单选题]下列与存货有关的成本费用中，不影响存货经济订货批量的是（　　）。

[问答题]已知：A公司拟购买某公司债券作为长期投资(打算持有至到期日)，要求的必要收益率为6%。现有三家公司同时发行5年期，面值均为1000元的债券，其中：甲公司债券的票面利率为8%，每年付息一次，到期还本，债券发行价格为1041元;乙公司债券的票面利率为8%，单利计息，到期一次还本付息，按复利折现债券发行价格为1050元;丙公司债券的票面利率为零，债券发行价格为750元，到期按面值还本。　　部分货币时间价值系数如下：　　5年　　5% 　　6% 　　7% 　　8% 　　(P/F，i，5) 　　0.7835 　　0.7473 　　0.7130 　　0.6806 　　(P/A，i，5) 　　4.3295 　　4.2124 　　4.1002 　　3.9927 　　要求：　　(1)计算A公司购入甲公司债券的价值和内部收益率。　　(2)计算A公司购人乙公司债券的价值和内部收益率。　　(3)计算A公司购入丙公司债券的价值。　　(4)根据上述计算结果，评价甲、乙、丙三种公司债券是否具有投资价值，并为A公司做出购买何种债券的决策。　　(5)若A公司购买并持有甲公司债券，2年后将其以1050元的价格出售，利用简便算法计算该项投资收益率。

[单选题]下列财务比率中，属于效率比率的是（ )

[单选题]下列筹资动机中，不属于支付性筹资动机的是（　）。　　

[多选题]某企业按规定可享受技术开发费加计扣除的优惠政策。2015年，企业根据产品的市场需求，拟开发出一系列新产品，产品开发计划两年，科研部门提出技术开发费预算，第一年预算300万元，第二年预算360万元，据预测，在不考虑技术开发费的前提下，企业第一年可实现税前利润300万元，企业第二年可实现税前利润900万元。假定企业所得税税率为25％且无其他纳税调整事项，则下列表述正确的有（　　）。

[单选题]相对于发行债券和利用银行借款购买设备而言，通过融资租赁方式取得设备的主要缺点是（　　）。

[多选题]如果采用加权平均法计算综合保本点，下列各项中，将会影响综合保本点大小的有（）。

[单选题]根据我国2014年起实行的《优先股试点管理办法》的规定，上市公司公开发行的优先股，不属于应当在公司章程中规定的事项是（　　）。

[单选题]下列关于优先股筹资的表述中，不正确的是（）。

[单选题]ABC公司年初从银行取得一笔1000万元的借款，借款期3年，年利率为8%，若每半年复利一次，实际利率会高出名义利率（　）。　　

[问答题]　某企业于2016年1月1日从租赁公司租入一套设备，价值为300万元，租期5年，租赁期满时预计残值10万元归租赁公司。年利率8.5%，租赁手续费率每年1.5%，合同约定租金每年年末支付一次。[(P/F，10%，5)=0.6209，(P/A，10%，5)=3.7908] 　　要求：　　(1)计算每年应支付的租金; 　　(2)编制租金摊销计划表：　　租金摊销计划表　　单位：万元

[单选题]下列各项中，不计入融资租赁租金的是（）。

[多选题]如果采用加权平均法计算综合保本点，下列各项中，将会影响综合保本点大小的有（）。

[多选题]股票上市对公司可能的不利影响有（）。

[单选题]以借款人或第三方将其动产或财产权利移交债权人占有，将该动产或财产权利作为债权取得担保的贷款为()。

[单选题]下列各项优先权中，属于普通股股东所享有的一项权利是（）。

[单选题]某公司2016年3月的应收账款平均余额为480万元，信用条件为N/30，过去三个月的赊销情况为：1月份240万元;2月份180万元;3月份320万元，每月按30天计算，则应收账款的平均逾期天数为(　　)天。

[多选题]上市公司发放股票股利可能导致的结果有(　　)。

[多选题]为了确保公司能一致性地运用信用和保证公平性，公司必须保持恰当的信用政策，信用政策必须明确地规定(　　)。

[多选题]现金周转期，就是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，下列会使现金周转期缩短的方式有(　　)。

[多选题]对公司而言，发放股票股利的优点有（）。

[判断题]在应收账款保理中，从风险角度看，有追索权的保理相对于无追索权的保理对供应商更不利，对保理商更有利。（　）

[单选题]下列各项销售预测分析方法中，属于定性分析法的是（）。

[判断题]一般来说，市盈率高，说明投资者对该公司的发展前景看好，愿意出较高的价格购买该公司股票，但是市盈率也不能说越高越好。（　　）

[单选题]一般认为，企业利用闲置资金进行债券投资的主要目的是（）。

[解析题]甲企业计划利用一笔长期资金投资购买股票。现有M公司股票、N公司股票、L公司股票可供选择，甲企业只准备投资一家公司股票。已知M公司股票现行市价为每股3．5元，上年每股股利为0．15元，预计以后每年以6%的增长率增长。N公司股票现行市价为每股7元，上年每股股利为0．6元，股利分配政策将一贯坚持固定股利政策。L公司股票现行市价为4元，上年每股支付股利0．2元。预计该公司未来三年股利第1年增长14%，第2年增长14%，第3年增长5%。第4年及以后将保持每年2%的固定增长率水平。甲企业所要求的投资必要报酬率为10%。要求： (1)利用股票估价模型，分别计算M、N、L公司股票价值。 (2)代甲企业作出股票投资决策。

[单选题]某公司过去7年的产品销售量资料如下：假设2016年移动平均法预测的销售量为5550万件，则用修正的移动平均法预测的公司2017年的销售量（假设样本量为3期）为（　）万件。

[判断题]为克服传统的固定预算的缺点，人们设计了滚动预算。(　　)

[判断题]当息税前利润大于零，单位边际贡献不变时，除非固定成本为零或业务量无穷大，否则息税前利润的变动率总是大于边际贡献的变动率。（　　）

[多选题]下列属于利用接受风险对策的有(　　)。

[多选题]下列关于投资项目营业现金净流量预计的各种做法中，正确的有（　　）。

[判断题]业务预算是全面预算编制的起点，因此专门决策预算应当以业务预算为依据。（）

[单选题]每股收益最大化相对于利润最大化作为财务管理目标，其优点是(　　)。

[多选题]与增量预算编制方法相比，零基预算编制方法的优点有（　　）。

[单选题]集权型财务管理体制可能导致的问题是（）。

[单选题]在使用存货模型进行最佳现金持有量的决策时，假设持有现金的机会成本率为6%，与最佳现金持有量对应的交易成本为6000元，则企业的最佳现金持有量为（　）元。　　

[多选题]以下事项中，会导致公司资本成本降低的有(　　)。

[多选题]对公司而言，发放股票股利的优点有（）。

[多选题]下列关于全面预算中的利润表预算编制的说法中，正确的有（　　）。

[单选题]因果预测分析法是指通过影响产品销售量(因变量)的相关因素(自变量)以及它们之间的函数关系，并利用这种函数关系进行产品销售预测的方法，因果预测分析法最常用的是(　　)。

[多选题]某企业准备对2016年的投资进行税收筹划，下列能享受到税收优惠的方式有（　　）。

[问答题]乙公司为了扩大生产能力，拟购买一台新设备，该投资项目相关资料如下：资料一：新设备的设资额为 1800 万元，经济寿命期为 10 年。采用直接法计提折旧，预计期末净残值为 300 万元。假设设备购入即可投入生产，不需要垫支营运资金，该企业计提折旧的方法、年限、预计净残值等与税法规定一致。资料二：新设备投资后第 1-6 年每年为企业增加营业现金净流量 400 万元，第 7-10 年每年为企业增加营业现金净流量 500 万元，项目终结时，预计设备净残值全部收回。资料三：假设该投资项目的贴现率为 10%，相关货币时间价值系数如下表所示：要求：（1）计算项目静态投资回收期。（2）计算项目净现值。（3）评价项目投资可行性并说明理由。

[单选题]某公司从租赁公司融资租入一台设备，价格为 350 万元，租期为 8 年，租赁期满时预计净残值 15 万元归租赁公司所有，假设年利率为 8%，租赁手续费为每年 2%，每年末等额支付租金，则每年租金为（）万元。

[单选题]某企业获 100 万元的周转信贷额度，约定年利率为 10%，承诺费率为 0.5%，年度内企业实际动用贷款 60 万元，使用了 12 个月，则该笔业务在当年实际的借款成本为（）万元。

[多选题]下列属于证券投资系统风险的有（　　）。

[解析题]戊公司是一家啤酒生产企业，相关资料如下：资料一：由于戊公司产品生产和销售存在季节性，应收账款余额在各季度的波动幅度很大，其全年应收账款平均余额的计算公式确定为：应收账款平均余额=年初余额/8+第一季度末余额/4+第二季度末余额/4+第三季度末余额/4+年末余额/8，公司 2016 年各季度应收账款余额如表 1 所示：资料二：戊公司 2016 年末资产负债表有关项目余额及其与销售收入的关系如表 2 所示：注：表中“N”表示该项目不能随销售额的变动而变动资料三：2016 年度公司销售收入为 21000 万元，销售成本为 8400 万元，存货周转期为 70天，应付账款周转期为 66 天，假设一年按 360 天计算。资料四：公司为了扩大生产能力，拟购置一条啤酒生产线，预计需增加固定资产投资 4000万元，假设现金、应收账款、存货、应付账款项目与销售收入的比例关系保持不变，增加生产线后预计 2017 年销售收入将达到 28000 万元，税后利润将增加到 2400 万元，预计 2017年度利润留存率为 45%。资料五：为解决资金缺口，公司打算通过以下两种方式筹集资金 ①按面值发行 4000 万元的债券，期限为 5 年，票面利率为 8%，每年付息一次，到期一次还本，筹资费用率为 2%，公司适用的所得税率为 25%。 ②向银行借款解决其余资金缺口，期限为 1 年，年名义利率为 6.3%，银行要求公司保留 10%的补偿性余额。要求：（1）根据资料一和资料三，计算 2016 年度下列指标：①应收账款平均余额；②应收账款周转期；③经营周期；④现金周转期。（2）根据资料二和资料三，计算下列指标：①2016 年度末的权益乘数；②2016 年度的销售毛利率。（3）根据资料二、资料三和资料四，计算 2017 年度下列指标：①利润的留存额；②外部融资需求量。（4）根据资料五，计算下列指标：①发行债券的资本成本率（不考虑货币的时间价值）；② 短期借款的年实际利率。

[多选题]A公司拟吸收合并B公司，除了一项无形资产外，B公司的所有资产和负债的计税基础都与公允价值一致，该无形资产的计税基础为0，公允价值为 500万元，并且没有规定使用年限。B公司未弥补的亏损为100万元，净资产的公允价值为3000万元。截至合并业务发生当年年末，国家发行的最长期国债利率为5.32%，A公司适用的所得税税率为25%。A公司可以采用股权支付或非股权支付方式，该合并事项已经满足了特殊性税务处理的其他条件，则(　　)。

[单选题]下列各项措施中，无助于企业应对通货膨胀的是（ )

[单选题]某公司全年需要零配件 72000 件，假设一年按 360 天计算，按经济订货基本模型计算的最佳订货量为 9000 件，订货日至到货日的时间为 3 天，公司确定的保险储备为 1000 件，则再订货点为（）件。

[判断题]在利用存货模型和随机模型确定现金最佳持有量时，都可以不考虑管理成本的影响。（　　）

[单选题]某投资项目的项目期限为5年，投资期为1年，原始投资额现值为2500万元，现值指数为1.6，资本成本为10%，（P/A，10%，4）＝3.1699，（P/A，10%，5）＝3.7908，则该项目年金净流量为（　）万元。

[单选题]下列预算中，在编制时不需要以生产预算为基础的是（　　）。

[单选题]在物价持续上涨的情形下，如果企业处在企业所得税的免税期，为了扩大当期应纳税所得额，对存货计价时应选择（　　）。

[判断题]现金折扣是企业为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠，每次购买的数量越多，价格也就越便宜。（　　）

[单选题]边际资本成本的权数采用（　　）权数。

[单选题]某公司2016年的税后利润为2500万元，年末的普通股股数为1000万股，2017年的投资计划需要资金3000万元，公司的目标资本结构为权益资本占60%，债务资本占40%。如果该公司实行剩余股利政策，则2016年的每股股利为（　）元。　

[单选题]一般认为，企业利用闲置资金进行债券投资的主要目的是（）。

[单选题]下列关于本量利分析中安全边际和边际贡献的表述中，错误的是（　　）。

[多选题]下列属于衍生金融工具的有（　　）。

[判断题]对于多个投资方案而言，无论各方案的期望值是否相同，标准离差率最大的方案一定是风险最大的方案。（　　）

[问答题]甲公司在 2016 年第 4 季度按照定期预算法编制 2017 年度的预算，部分资料如下：资料一：2017 年 1-4 月的预计销售额分别为 600 万元、1000 万元、650 万元和 750 万元。资料二：公司的目标现金余额为 50 万元，经测算，2017 年 3 月末预计“现金余缺“为 30万元，公司计划采用短期借款的方式解决资金短缺。资料三：预计 2017 年 1-3 月净利润为 90 万元，没有进行股利分配。资料四：假设公司每月销售额于当月收回 20%，下月收回 70%，其余 10%将于第三个月收回；公司当月原材料金额相当于次月全月销售额的 60%，购货款于次月一次付清；公司第 1、2月份短期借款没有变化。资料五：公司 2017 年 3 月 31 日的预计资产负债表（简表）如下表所示：注：表内的“*”为省略的数值。要求：确定表格中字母所代表的数值（不需要列示计算过程。）

[单选题]放弃现金折扣的信用成本的大小与（　　）。

[多选题]根据单一产品的量本利分析模式。下列关于利润的计算公式中，正确的有（）。

[问答题]某公司于2016年1月1日从租赁公司租入一台大型设备，该设备市场价格280万元，运输及安装调试费20万元(由租赁公司承担)，租期5年，租赁期满时预计残值10万元，归租赁公司所有。年利率为8%，租赁手续费率为2%。租金于每年年末等额支付。要求：　　(1)计算该公司每年应支付的租金; 　　(2)填写下表中用字母表示的数字; 　　租金摊销计划表　　单位：万元注：表中*为省略数。　　(3)假设经过协商确定每年年末支付的租金为75万元，计算租赁的资本成本。(计算过程保留四位小数)

[多选题]采用低正常股利加额外股利政策的优点有(　　)。

[多选题]下列有关适时制库存控制系统表述正确的有（　　）。

[多选题]运用年金成本法对设备重置方案进行决策时，应考虑的现金流量有（）。

[判断题]当固定成本为零，单位边际贡献不变时，息税前利润的变动率应等于产销量的变动率。（　　）

[单选题]某投资项目某年的营业收入为 600000 元，付现成本为 400000 元，折旧额为 100000 元，所得税税率为 25%，则该年营业现金净流量为（）元。

[判断题]用内部收益率贴现所决定的内在价值大于按市场利率贴现所计算的内在价值时，债券的内部收益率会大于市场利率，这正是投资者所期望的。(　　)

[单选题]已知经营杠杆系数为4，每年的固定经营成本为9万元，利息费用为1万元，则利息保障倍数为（　　）。

[判断题]在成本模型下，当拥有多余现金时，将现金转换为有价证券；当现金不足时，将有价证券转换成现金。（　）

[多选题]下列财务指标中，可以反映长期偿债能力的有（）。

[单选题]某公司 2016 年度资金平均占用额为 4500 万元，其中不合理部分占 15%，预计 2017 年销售增长率为 20%，资金周转速度不变，采用因素分析法预测的 2017 年度资金需求量为（）万元

[多选题]在下列各种情况下，会给企业带来经营风险的有(　　)。

[解析题]戊化工公司拟进行一项固定资产投资，以扩充生产能力。现有X，Y，Z三个方案备选。相关资料如下：资料一：戊公司现有长期资本10000万元，其中，普通股股本为5500万元，长期借款为4000万元，留存收益为500万元，长期借款利率为8%。该公司股票的系统风险是整个股票市场风险的2倍。目前整个股票市场平均收益率为8%，无风险收益率为5%。假设该投资项目的风险与公司整体风险一致。该投资项目的筹资结构与公司资本结构相同。新增债务利率不变。资料二：X方案需要投资固定资产500万元，不需要安装就可以使用，预计使用寿命为10年，期满无残值，采用直线法计算折旧，该项目投产后预计会使公司的存货和应收账款共增加20万元，应付账款增加5万元。假设不会增加其他流动资产和流动负债。在项目运营的10年中，预计每年为公司增加税前利润80万元。X方案的现金流量如表1所示。表1X方案的现金流量计算表单位：万元注：表内的“*”为省略的数值。资料三：Y方案需要投资固定资产300万元，不需要安装就可以使用，预计使用寿命为8年。期满无残值，预计每年营业现金净流量为50万元，经测算，当折现率为6%时，该方案的净现值为10.49万元，当折现率为8%时，该方案的净现值为-12.67万元。资料四：Z方案与X方案、Y方案的相关指标如表2所示。要求：（1）根据资料一，利用资本资产定价模型计算戊公司普通股资本成本。（2）根据资料一和资料五，计算戊公司的加权平均资本成本。（3）根据资料二和资料五，确定表1中字母所代表的数值（不需要列示计算过程）。（4）根据以上计算的结果和资料三，完成下列要求。①计算Y方案的静态投资回收期和内含报酬率，②判断Y方案是否可行，并说明理由。（5）根据资料四和资料五，确定表2中字母所代表的数值（不需要列示计算过程）。（6）判断戊公司应当选择哪个投资方案，并说明理由。

[单选题]下列各项中，不属于确定企业合理资本结构的方法是(　　)。

[单选题]当某一企业的息税前利润为零时，下列说法中不正确的是(　　)。

[解析题]资料一：某上市公司2015年度归属于普通股股东的净利润为4840万元。2014年年末的股本为9000万股，2015年2月12日，经公司2014年度股东大会决议，以截至2014年年末公司总股数为基础，向全体股东每10股送红股5股，工商注册登记变更完成后公司总股本变为13500万股。2015年6月1日经批准回购本公司股票2400万股。假设该上市公司2015年年末股东权益总额为22200万元，每股市价为7．2元。资料二：该上市公司2015年10月1日按面值发行年利率2％的可转换公司债券，面值10000万元，期限6年，利息每年年末支付一次，发行结束一年后可以转换股票，转换价格为每股8元。债券利息全部费用化，适用的所得税税率为25％。假设不考虑可转换公司债券在负债成分和权益成分之间的分拆，且债券票面利率等于实际利率。要求： (1)计算该上市公司2015年的基本每股收益和年末每股净资产； (2)计算该上市公司2015年年末的市盈率和市净率； (3)假设可转换公司债券全部转股，计算该上市公司2015年增加的净利润和增加的年加权平均普通股股数； (4)假设可转换公司债券全部转股，计算增量股的每股收益，并分析可转换公司债券是否具有稀释作用； (5)如果该可转换公司债券具有稀释作用，计算稀释每股收益。

[单选题]企业财务管理体制是明确企业各财务层级财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是（　　）。

[单选题]下列与存货有关的成本费用中，不影响存货经济订货批量的是（　　）。

[问答题]已知：A公司拟购买某公司债券作为长期投资(打算持有至到期日)，要求的必要收益率为6%。现有三家公司同时发行5年期，面值均为1000元的债券，其中：甲公司债券的票面利率为8%，每年付息一次，到期还本，债券发行价格为1041元;乙公司债券的票面利率为8%，单利计息，到期一次还本付息，按复利折现债券发行价格为1050元;丙公司债券的票面利率为零，债券发行价格为750元，到期按面值还本。　　部分货币时间价值系数如下：　　5年　　5% 　　6% 　　7% 　　8% 　　(P/F，i，5) 　　0.7835 　　0.7473 　　0.7130 　　0.6806 　　(P/A，i，5) 　　4.3295 　　4.2124 　　4.1002 　　3.9927 　　要求：　　(1)计算A公司购入甲公司债券的价值和内部收益率。　　(2)计算A公司购人乙公司债券的价值和内部收益率。　　(3)计算A公司购入丙公司债券的价值。　　(4)根据上述计算结果，评价甲、乙、丙三种公司债券是否具有投资价值，并为A公司做出购买何种债券的决策。　　(5)若A公司购买并持有甲公司债券，2年后将其以1050元的价格出售，利用简便算法计算该项投资收益率。

[单选题]下列财务比率中，属于效率比率的是（ )

[单选题]下列筹资动机中，不属于支付性筹资动机的是（　）。　　

[多选题]某企业按规定可享受技术开发费加计扣除的优惠政策。2015年，企业根据产品的市场需求，拟开发出一系列新产品，产品开发计划两年，科研部门提出技术开发费预算，第一年预算300万元，第二年预算360万元，据预测，在不考虑技术开发费的前提下，企业第一年可实现税前利润300万元，企业第二年可实现税前利润900万元。假定企业所得税税率为25％且无其他纳税调整事项，则下列表述正确的有（　　）。

[单选题]相对于发行债券和利用银行借款购买设备而言，通过融资租赁方式取得设备的主要缺点是（　　）。

[多选题]如果采用加权平均法计算综合保本点，下列各项中，将会影响综合保本点大小的有（）。

[单选题]根据我国2014年起实行的《优先股试点管理办法》的规定，上市公司公开发行的优先股，不属于应当在公司章程中规定的事项是（　　）。

[单选题]下列关于优先股筹资的表述中，不正确的是（）。

[单选题]ABC公司年初从银行取得一笔1000万元的借款，借款期3年，年利率为8%，若每半年复利一次，实际利率会高出名义利率（　）。　　

[问答题]　某企业于2016年1月1日从租赁公司租入一套设备，价值为300万元，租期5年，租赁期满时预计残值10万元归租赁公司。年利率8.5%，租赁手续费率每年1.5%，合同约定租金每年年末支付一次。[(P/F，10%，5)=0.6209，(P/A，10%，5)=3.7908] 　　要求：　　(1)计算每年应支付的租金; 　　(2)编制租金摊销计划表：　　租金摊销计划表　　单位：万元

[单选题]下列各项中，不计入融资租赁租金的是（）。

[多选题]如果采用加权平均法计算综合保本点，下列各项中，将会影响综合保本点大小的有（）。

[多选题]股票上市对公司可能的不利影响有（）。

[单选题]以借款人或第三方将其动产或财产权利移交债权人占有，将该动产或财产权利作为债权取得担保的贷款为()。

[单选题]下列各项优先权中，属于普通股股东所享有的一项权利是（）。

[单选题]某公司2016年3月的应收账款平均余额为480万元，信用条件为N/30，过去三个月的赊销情况为：1月份240万元;2月份180万元;3月份320万元，每月按30天计算，则应收账款的平均逾期天数为(　　)天。

[多选题]上市公司发放股票股利可能导致的结果有(　　)。

[多选题]为了确保公司能一致性地运用信用和保证公平性，公司必须保持恰当的信用政策，信用政策必须明确地规定(　　)。

[多选题]现金周转期，就是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，下列会使现金周转期缩短的方式有(　　)。

[多选题]对公司而言，发放股票股利的优点有（）。

[判断题]在应收账款保理中，从风险角度看，有追索权的保理相对于无追索权的保理对供应商更不利，对保理商更有利。（　）

[单选题]下列各项销售预测分析方法中，属于定性分析法的是（）。

[判断题]一般来说，市盈率高，说明投资者对该公司的发展前景看好，愿意出较高的价格购买该公司股票，但是市盈率也不能说越高越好。（　　）

[单选题]一般认为，企业利用闲置资金进行债券投资的主要目的是（）。

[解析题]甲企业计划利用一笔长期资金投资购买股票。现有M公司股票、N公司股票、L公司股票可供选择，甲企业只准备投资一家公司股票。已知M公司股票现行市价为每股3．5元，上年每股股利为0．15元，预计以后每年以6%的增长率增长。N公司股票现行市价为每股7元，上年每股股利为0．6元，股利分配政策将一贯坚持固定股利政策。L公司股票现行市价为4元，上年每股支付股利0．2元。预计该公司未来三年股利第1年增长14%，第2年增长14%，第3年增长5%。第4年及以后将保持每年2%的固定增长率水平。甲企业所要求的投资必要报酬率为10%。要求： (1)利用股票估价模型，分别计算M、N、L公司股票价值。 (2)代甲企业作出股票投资决策。

[单选题]某公司过去7年的产品销售量资料如下：假设2016年移动平均法预测的销售量为5550万件，则用修正的移动平均法预测的公司2017年的销售量（假设样本量为3期）为（　）万件。

[判断题]为克服传统的固定预算的缺点，人们设计了滚动预算。(　　)

[判断题]当息税前利润大于零，单位边际贡献不变时，除非固定成本为零或业务量无穷大，否则息税前利润的变动率总是大于边际贡献的变动率。（　　）

[多选题]下列属于利用接受风险对策的有(　　)。

[多选题]下列关于投资项目营业现金净流量预计的各种做法中，正确的有（　　）。

[判断题]业务预算是全面预算编制的起点，因此专门决策预算应当以业务预算为依据。（）

[单选题]每股收益最大化相对于利润最大化作为财务管理目标，其优点是(　　)。

[多选题]与增量预算编制方法相比，零基预算编制方法的优点有（　　）。

[单选题]集权型财务管理体制可能导致的问题是（）。

[单选题]在使用存货模型进行最佳现金持有量的决策时，假设持有现金的机会成本率为6%，与最佳现金持有量对应的交易成本为6000元，则企业的最佳现金持有量为（　）元。　　

[多选题]以下事项中，会导致公司资本成本降低的有(　　)。

[多选题]对公司而言，发放股票股利的优点有（）。

[多选题]下列关于全面预算中的利润表预算编制的说法中，正确的有（　　）。

[单选题]因果预测分析法是指通过影响产品销售量(因变量)的相关因素(自变量)以及它们之间的函数关系，并利用这种函数关系进行产品销售预测的方法，因果预测分析法最常用的是(　　)。

[多选题]某企业准备对2016年的投资进行税收筹划，下列能享受到税收优惠的方式有（　　）。

[问答题]乙公司为了扩大生产能力，拟购买一台新设备，该投资项目相关资料如下：资料一：新设备的设资额为 1800 万元，经济寿命期为 10 年。采用直接法计提折旧，预计期末净残值为 300 万元。假设设备购入即可投入生产，不需要垫支营运资金，该企业计提折旧的方法、年限、预计净残值等与税法规定一致。资料二：新设备投资后第 1-6 年每年为企业增加营业现金净流量 400 万元，第 7-10 年每年为企业增加营业现金净流量 500 万元，项目终结时，预计设备净残值全部收回。资料三：假设该投资项目的贴现率为 10%，相关货币时间价值系数如下表所示：要求：（1）计算项目静态投资回收期。（2）计算项目净现值。（3）评价项目投资可行性并说明理由。

[单选题]某公司从租赁公司融资租入一台设备，价格为 350 万元，租期为 8 年，租赁期满时预计净残值 15 万元归租赁公司所有，假设年利率为 8%，租赁手续费为每年 2%，每年末等额支付租金，则每年租金为（）万元。

[单选题]某企业获 100 万元的周转信贷额度，约定年利率为 10%，承诺费率为 0.5%，年度内企业实际动用贷款 60 万元，使用了 12 个月，则该笔业务在当年实际的借款成本为（）万元。

[多选题]下列属于证券投资系统风险的有（　　）。

[解析题]戊公司是一家啤酒生产企业，相关资料如下：资料一：由于戊公司产品生产和销售存在季节性，应收账款余额在各季度的波动幅度很大，其全年应收账款平均余额的计算公式确定为：应收账款平均余额=年初余额/8+第一季度末余额/4+第二季度末余额/4+第三季度末余额/4+年末余额/8，公司 2016 年各季度应收账款余额如表 1 所示：资料二：戊公司 2016 年末资产负债表有关项目余额及其与销售收入的关系如表 2 所示：注：表中“N”表示该项目不能随销售额的变动而变动资料三：2016 年度公司销售收入为 21000 万元，销售成本为 8400 万元，存货周转期为 70天，应付账款周转期为 66 天，假设一年按 360 天计算。资料四：公司为了扩大生产能力，拟购置一条啤酒生产线，预计需增加固定资产投资 4000万元，假设现金、应收账款、存货、应付账款项目与销售收入的比例关系保持不变，增加生产线后预计 2017 年销售收入将达到 28000 万元，税后利润将增加到 2400 万元，预计 2017年度利润留存率为 45%。资料五：为解决资金缺口，公司打算通过以下两种方式筹集资金 ①按面值发行 4000 万元的债券，期限为 5 年，票面利率为 8%，每年付息一次，到期一次还本，筹资费用率为 2%，公司适用的所得税率为 25%。 ②向银行借款解决其余资金缺口，期限为 1 年，年名义利率为 6.3%，银行要求公司保留 10%的补偿性余额。要求：（1）根据资料一和资料三，计算 2016 年度下列指标：①应收账款平均余额；②应收账款周转期；③经营周期；④现金周转期。（2）根据资料二和资料三，计算下列指标：①2016 年度末的权益乘数；②2016 年度的销售毛利率。（3）根据资料二、资料三和资料四，计算 2017 年度下列指标：①利润的留存额；②外部融资需求量。（4）根据资料五，计算下列指标：①发行债券的资本成本率（不考虑货币的时间价值）；② 短期借款的年实际利率。

[多选题]A公司拟吸收合并B公司，除了一项无形资产外，B公司的所有资产和负债的计税基础都与公允价值一致，该无形资产的计税基础为0，公允价值为 500万元，并且没有规定使用年限。B公司未弥补的亏损为100万元，净资产的公允价值为3000万元。截至合并业务发生当年年末，国家发行的最长期国债利率为5.32%，A公司适用的所得税税率为25%。A公司可以采用股权支付或非股权支付方式，该合并事项已经满足了特殊性税务处理的其他条件，则(　　)。

[单选题]下列各项措施中，无助于企业应对通货膨胀的是（ )

[单选题]某公司全年需要零配件 72000 件，假设一年按 360 天计算，按经济订货基本模型计算的最佳订货量为 9000 件，订货日至到货日的时间为 3 天，公司确定的保险储备为 1000 件，则再订货点为（）件。

[判断题]在利用存货模型和随机模型确定现金最佳持有量时，都可以不考虑管理成本的影响。（　　）

[单选题]某投资项目的项目期限为5年，投资期为1年，原始投资额现值为2500万元，现值指数为1.6，资本成本为10%，（P/A，10%，4）＝3.1699，（P/A，10%，5）＝3.7908，则该项目年金净流量为（　）万元。

[单选题]下列预算中，在编制时不需要以生产预算为基础的是（　　）。

[单选题]在物价持续上涨的情形下，如果企业处在企业所得税的免税期，为了扩大当期应纳税所得额，对存货计价时应选择（　　）。

[判断题]现金折扣是企业为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠，每次购买的数量越多，价格也就越便宜。（　　）

[单选题]边际资本成本的权数采用（　　）权数。

[单选题]某公司2016年的税后利润为2500万元，年末的普通股股数为1000万股，2017年的投资计划需要资金3000万元，公司的目标资本结构为权益资本占60%，债务资本占40%。如果该公司实行剩余股利政策，则2016年的每股股利为（　）元。　

[单选题]一般认为，企业利用闲置资金进行债券投资的主要目的是（）。

[单选题]下列关于本量利分析中安全边际和边际贡献的表述中，错误的是（　　）。

[多选题]下列属于衍生金融工具的有（　　）。

[判断题]对于多个投资方案而言，无论各方案的期望值是否相同，标准离差率最大的方案一定是风险最大的方案。（　　）

[问答题]甲公司在 2016 年第 4 季度按照定期预算法编制 2017 年度的预算，部分资料如下：资料一：2017 年 1-4 月的预计销售额分别为 600 万元、1000 万元、650 万元和 750 万元。资料二：公司的目标现金余额为 50 万元，经测算，2017 年 3 月末预计“现金余缺“为 30万元，公司计划采用短期借款的方式解决资金短缺。资料三：预计 2017 年 1-3 月净利润为 90 万元，没有进行股利分配。资料四：假设公司每月销售额于当月收回 20%，下月收回 70%，其余 10%将于第三个月收回；公司当月原材料金额相当于次月全月销售额的 60%，购货款于次月一次付清；公司第 1、2月份短期借款没有变化。资料五：公司 2017 年 3 月 31 日的预计资产负债表（简表）如下表所示：注：表内的“*”为省略的数值。要求：确定表格中字母所代表的数值（不需要列示计算过程。）

[单选题]放弃现金折扣的信用成本的大小与（　　）。

[多选题]根据单一产品的量本利分析模式。下列关于利润的计算公式中，正确的有（）。

[问答题]某公司于2016年1月1日从租赁公司租入一台大型设备，该设备市场价格280万元，运输及安装调试费20万元(由租赁公司承担)，租期5年，租赁期满时预计残值10万元，归租赁公司所有。年利率为8%，租赁手续费率为2%。租金于每年年末等额支付。要求：　　(1)计算该公司每年应支付的租金; 　　(2)填写下表中用字母表示的数字; 　　租金摊销计划表　　单位：万元注：表中*为省略数。　　(3)假设经过协商确定每年年末支付的租金为75万元，计算租赁的资本成本。(计算过程保留四位小数)

[多选题]采用低正常股利加额外股利政策的优点有(　　)。

[多选题]下列有关适时制库存控制系统表述正确的有（　　）。

[多选题]运用年金成本法对设备重置方案进行决策时，应考虑的现金流量有（）。

[判断题]当固定成本为零，单位边际贡献不变时，息税前利润的变动率应等于产销量的变动率。（　　）

[单选题]某投资项目某年的营业收入为 600000 元，付现成本为 400000 元，折旧额为 100000 元，所得税税率为 25%，则该年营业现金净流量为（）元。

[判断题]用内部收益率贴现所决定的内在价值大于按市场利率贴现所计算的内在价值时，债券的内部收益率会大于市场利率，这正是投资者所期望的。(　　)

[单选题]已知经营杠杆系数为4，每年的固定经营成本为9万元，利息费用为1万元，则利息保障倍数为（　　）。

[判断题]在成本模型下，当拥有多余现金时，将现金转换为有价证券；当现金不足时，将有价证券转换成现金。（　）

[多选题]下列财务指标中，可以反映长期偿债能力的有（）。

[单选题]某公司 2016 年度资金平均占用额为 4500 万元，其中不合理部分占 15%，预计 2017 年销售增长率为 20%，资金周转速度不变，采用因素分析法预测的 2017 年度资金需求量为（）万元

[多选题]在下列各种情况下，会给企业带来经营风险的有(　　)。

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