期货投资分析

考试试题

[单选题]利用（　　）市场进行轮库，储备企业可以改变以往单一的购销模式，同时可规避现货市场价格波动所带来的风险，为企业的经营发展引入新思路。

[多选题]将总资金M的一部分投资于一个股票组合，这个股票组合的β值为βs，占用资金S。剩余资金投资于股指期货。此外股指期货相对沪深300指数也有一个β，设为βf。假设βs=1.10，βf=1.05，如果投资者看好后市，将90%的资金投资于股票，10%投资做多股指期货（保证金率为12%），那么β值是（　　）；如果投资者不看好后市，将90%投资于基础证券，10%投资于资金做空，那么β值是（　　）。

[多选题]下列( )属于中央田债登记结算公司推出的债券市场指数

[多选题]根据下列国内生产总值表(单位：亿元)，回答73-75题。生产总值Y，的金额为( )亿元。

[单选题]

[多选题]根据下面资料，回答75-76题某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定利率支付方，互换期限为两年，每半年互换一次，假设名义本金为1亿美元，1ibor当前期限结构如表2-4所示。表2-4利率期限结构表计算该互换的固定利率约为( )。 (参考公式：Rfix=(1-Zn)／(Z1+Z2+Z3+…Zn)×m)

[多选题]一个完整的投资决策流程一般包括（）等几个方面。

[多选题]( )是资本资产定价模型的假设条件。

[单选题]我田货币政策中介目标是( )。

[单选题]假设某一资产组合的月VaR为1000万美元，经计算，该组合的年VaR为（　　）万美元。

[判断题]统计分析方法能准确地预测价格的涨跌以及涨跌幅度。( )

[多选题]上题中的对冲方案也存在不足之处，则下列方案中最可行的是（　　）。

[判断题]从长期来看，如果每年的通货膨胀率处于正常范围，那么其对白银价格的波动影响不大。( )

[单选题]某交易模型开始交易时的初始资金是100.00万元，每次交易手数固定。交易18次后账户资金增长到150.00万元，第19次交易出现亏损，账户资金减少到120.00万元。第20次交易后，账户资金又从最低值120.00万元增长到了150.00万元，那么该模型的最大资产回撤值为（　　）万元。

[多选题]3月大豆到岸完税价为（　　）元／吨。

[判断题]在指数化投资策略的实际运用中，避险策略在实际操作中较难获取超额收益。( )

[判断题]能源化工品价格具有垄断性，越是靠近产业链上端，其价格垄断性越强。( )

[多选题]短期总供给曲线是一条曲右上方倾斜的曲线，这表明( )。

[判断题]上游相关产品会影响本产品的需求，而下游相关产品则会影响本产品的供给。( )

[单选题]基差的空头从基差的中获得利润，但如果持有收益是的话，基差的空头会产生损失。（　　）

[多选题]( )属于股票收益互换的典型特征。

[多选题]加权最小二乘(W1s)估计量是( )估计量。

[判断题]黄金的二次资源主要包括再生金、央行售金和生产商对冲三个方而。( )[2011 年5月真题]

[多选题]价格指数是反映一定时期内商品价格水平变动情况的统计指标，主要包括（）。

[判断题]?时间序列分为平稳性时间序列和非平稳性时间序列。（　　）

[多选题]点价交易合同签订前与签订后，该企业分别扮演（　　）的角色。

[多选题]某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月到期,执行价格为11500点的恒指看涨期权,同时,他又以300点的权利金买进一张5月到期,执行价格为11200点的恒指看跌期权。该投资者当恒指为（）时,投资者有盈利。

[多选题]标的资产为不支付红利的股票，当前价格为每股20美元，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元。计算对应的1年期、执行价格为18美元的欧式看涨期权的理论价格为( )美元。设无风险年利率为8％，考虑连续复利。

[多选题]下列选项中，关于程序化交易完备性检验的说法，正确的有( )。

[多选题]按道氏理论的分类，股价变动趋势可被分为若干类型，包括( )。

[单选题]某企业发行2年期债券，每张面值1000元，票而利率10%，每年计息4次，到期一次还本付息，则该债券的终值为( )元。

[单选题]在有效数据时间不长或数据不全面的情况导致定量分析方法无法应用时，( ) 是一个值得利用的替代方法。

[判断题]投资者可以按照1单位期权和Delta单位资产做反向头寸来规避资产组合中价格波动风险。（）

[判断题]根据厂商的行动方式，寡头行业叫分为纯粹寡头行业和差别寡头行业两类。( )

[多选题]某保险公司拥有一个指数型基金，规模20亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，其投资组合权重和现货指数相同，公司直接买卖股票现货构建指数型基金。获得资本利得和红利，其中未来6个月的股票红利为1195万元，1.013，当时沪深300指数为2800点（忽略交易成本和税收)。6个月后指数为3500点，那么该公司收益是（）。

[判断题]国内3个月活期存贷款利率具有基准利率的作用，其他存贷款利率在此基础上经过复利计算确定。( )

[判断题]场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约。（）

[多选题]硫酸生产对铜冶炼厂的利润构成有效贡献的原因是( )

[多选题]回归方程的拟合优度的判定系数R2为（　　）。

[单选题]进出口企业在实际贸易中往往无法找到相应风险外币的期货品种，无法通过直接的外汇期货品种实现套期保值，这时企业可以通过( )来利用期货市场规避外汇风险。

[判断题]“裂解差价”描述的是某一油品的成本价格与原油的成本价格之差。( )

[多选题]

[判断题]非冲销式十预就是指巾央银行在十预外汇市场的同时，采取其他金融政策工具与之配合，以改变因外汇干预而造成的货币供应量的变化。( )

[多选题]2011年10月11同，美国参议院通过了《2011年货币汇率监督改革法案》，该法案要求财政部每半年评估汇率“根本性错估”国家，通过双边与多边谈判施压，并对入榜而没有采取有效改正措施的国家采取报复行动。随后，众议院议长约翰博纳明恸明确表示不支持该法案，称这是“危险”的举动，认为对别国的汇率重估“远超山美国国会的职责权限”，美国总统奥巴马也表示，这项法案可能与国际条约与义务不一致，无法得到世界贸易组织的支持，据此回答以下三题。如果未来人民币对美元升值，利益受损的经济主体是( )。

[单选题]2014年8月至11月，新增非农就业人数呈现稳步上升趋势，美国经济稳健复苏。当时市场对于美联储 ___________ 预期大幅升温，使得美元指数 ___________。与此同时，以美元计价的纽约黄金期货价格则___________ 。( )

[多选题]关于波动率及其应用，以下描述正确的有( )。

[单选题]期货市场上的空头比较分散，而多头通常比较集中的现象其实反映的是( ) 之间的矛盾。

[单选题]下列有关黄金的二次资源，说法错误的是( )

[多选题]9月10日，我国某天然橡胶贸易商与外商签订一批天然橡胶订货合同，成交价格折合人民币11950元／吨，由于从订货至货物运至国内港口需要1个月的时间，为了防止期间价格下跌对其进口利润的影响，该贸易商决定利用天然橡胶期货进行套期保值，于是当天以12200元／吨的价格在11月份天然橡胶期货合约上建仓，至10月10日，货物到港，现货价格至11650元／吨，期货价格至11600元／吨，该贸易商将该批货物出售，并将期货合约对冲平仓，该贸易商套期保值效果是（）(不计手续费等费用)

[多选题]某款以某只股票价格指数为标的物的结构化产品的收益公式为：收益=面值×[80%+120%×max（0，-指数收益率）]。则该产品嵌入了（　　）。

[多选题]160天后，标普500指数为1204．10点，新的利率期限结构如表2-9所示。表2-9利率期限结构表(二) 该投资者持有的互换合约的价值是( )万美元。

[判断题]被解释变量。( )

[单选题]设计交易系统的第一步是要有明确的交易策略思想，下列不属于策略思想的来源的是（　　）。

[单选题]

[判断题]美国供应管理协会(ISM)公布的制造业采购经理人指数是一个综合性加权指数，其中新订单指标权重最大。( )

[单选题]在整个利息体系中起主导作用的利率是（）。

[判断题]浮动利率债券的定价依赖于当前的整条利率曲线。( )

[判断题]信用违约互换(CDS)是最基本的信用衍生品合约。通过这种合约的买卖，买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险。（）

[多选题]一元线性回归分析是建立在一系列假设基础上的，这些假设包括对于自变量x的假设，以及对随机误差项C的假设，包括( )。 A: 因变量B．自变量之间具有线性关系 B: 自变量是随机的 C: 误差项的方差为0。 D: 误差项是独立随机变量且服从止态分布

[单选题]某资产组合由价值1亿元的股票和1亿元的债券组成，基金经理希望保持核心资产组合不变，为对冲市场利率水平走高的风险，其合理的操作是( )。

[多选题]下列关于美林投资时钟理论的说法中，正确的是（）。

[单选题]某债券为年付息一次的息票债券，票面值为1000元，息票利率为8%，期限为10年，当市场利率为77%时，该债券的发行价格应为( )元。

[单选题]分类排序法的基本程序的第一步是( )。

[判断题]从表面上看，CFTC持仓报告反映了不同交易商的交易动机，但它也没有厘清所有交易背后的动机。( )

[单选题]某无息债券的而值为1000元，期限为2年，发行价为880元，到期按而值偿还。该债券的到期收益率为( )。

[判断题]本金保护类结构化产品的风险比较高。（　　）

[判断题]电解铝是高耗能产品。( )

[单选题]投资者认为未来某股票价格下跌，但并不持有该股票，那么以下恰当的交易策略为( )。

[判断题]结构化产品的发行者的价值体现在承担了特定的市场风险，从而获得一定的期望收益。( )

[判断题]在一定时期内，生产周期较短的产品，供给的价格弹性通常比较大。( )

[判断题]模型策略规定“如果最高价大于某个固定价位即以开盘价买入”是合适的。（）

[多选题]7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现W货湿基价格665元/湿吨(含6%水份)。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/干吨，随后某交易日，钢铁公司点价，以688元/干吨确定为最终的干基结算价，期货风险管理公司在此价格平仓1万吨空头套保头寸，当日铁矿石现货价格为660元/湿吨。钢铁公司提货后，按照实际提货吨数，期货风险管理公司按照648元/湿吨*实际提货吨数，结算货款，并在之前预付货款675万元的基础上多退少补。最终期货风险管理公司（）。

[单选题]( )不属于波浪理论主要考虑的因素。

[多选题]某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会，需要招投标。该项目若中标，则需前期投万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间，目前欧元/人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值，此时欧元/人民币即期汇率约为8.38，人民币/欧元的即期汇率约为0.1193。公司决定利用执行价格为0.1190的人民币/欧元看跌期权规避相关风险，该期权权利金为0.0009，合约大小为人民币100万元。若公司项目中标，同时到期日欧元/人民币汇率低于8.40，则下列说法正确的是（）。

[多选题]某汽车公司与轮胎公司在交易中采用点价交易，作为采购方的汽车公司拥有点价权。双方签订的购销合同的基本条款如表7—1所示。合同生效日的轮胎价格为1100(元／个)，在6月2日当天轮胎价格下降为880(元／个)，该汽车公司认为轮胎价格已经下降至最低，往后的价格会反弹，所以通知轮胎公司进行点价。在6月2日点价后，假设汽车公司担心点价后价格会持续下降，于是想与轮胎公司鉴定新的购销合同，新购销合同条约如表7-2所示，据此回答以下四题84-87。假设截止到6月2日，上海期货交易所轮胎期货在2015年5月和6月日均成交量最大的合约的每日结算价为880(元／个)，那么点价后汽车公司采购轮胎的价格是（　　）(元个)。

[多选题]根据下面资料，回答71-73题、某投资机构持有俄罗斯政府发行的国债，该国债尚有3年剩余期限。该投资机构担心俄罗斯政府由于国内经济衰退而无法筹集足够的资金来还债并违约，所以希望在国际市场上购买CDS来规避信用风险。美国的一家投资银行为其提供了一份CDS合约，合约的基本条款如表7—8所示。根据基本条款的内容，回答以下三题。表7—8信用违约互换基本条款假设投资者是在2月1日购买了该合约，那么在最近的3月20日，投资者需要支付给卖方投资银行的费用是()美元。

[多选题]根据下面资料，回答71-72题某国债远期合约270天后到期，其标的债券为中期国债，当前净报价为98．36元，息票率为6％，每半年付息一次。上次付息时间为60天前，下次付息为122天以后，再下次付息为305天以后。无风险连续利率为8％，据此回答下列两题。(精确到小数点后两位) 该国债的理论价格为( )元。

[多选题]机构投资者使用包括股指期货在内的权益类衍生品实现各类资产组合管理策略，是因为这类衍生品工具具备( )的重要特性。

[单选题]2010年6月，威廉指标创始人LARRY WILLIAMS访华，并与我国期货投资分析人士就该指标深入交流。对“威廉指标(WMS%R)”的正确认识是( )。

[多选题]

期货投资分析-题库

千题库下载

开始做题

期货投资分析

考试试题

历年真题

章节练习

考前押题

模拟试题

章节练习【2018年最新】

历年真题

每日一练

热门试卷

热门下载

相关课程