单选题
0.50分
买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约,该一揽子股票组合与沪深300股指构成完全对应,现在市场价值为150万人民币,即对应于沪深指数5000点。假定市场年利率为6%,且预计一个月后收到1...
买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约,该一揽子股票组合与沪深300股指构成完全对应,现在市场价值为150万人民币,即对应于沪深指数5000点。假定市场年利率为6%,且预计一个月后收到15000元现金红利,则该远期合约的合理价格应该为( )元。
参考答案: D
参考解析: 资金占用150万元人民币,相应利息为1500000×6%×3/12=22500(元)。一个月后收到15000元红利,剩下两个月后本利和=15000+15000×6%×2/12=15150(元)。净持有成本=22500-15150=7350(元)。则该远期合约的合理价格应为1500000+7350=1507350(元)。