某地拟新建一个制药项目。根据预可行性研究提供的工艺设备清单和询价资料，估算该项目主厂房设备投资4200万元，主厂房的建筑工程费占设备投资的18%，安装工程费占设备投资的12%，其他工程费用按设备(含安...
表1其他工程费用系数
预计建设期物价平均上涨率为3%，基本预备费率为10%。建设期2年，建设投资第1年投入60%，第2年投入40%。
本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款本金为6000万元，年利率为6%。每年贷款比例与建设资金投入比例相同。且在各年年中均衡发放。与银行约定，从生产期的第1年开始，按5年等额还本付息方式还款。固定资产折旧年限为8年，按平均年限法计算折旧，预计净残值率为5%，在生产期末回收固定资产余值。
项目生产期为8年，流动资金总额为500万元，全部源于自有资金。生产期第1年年初投入流动资金总额的30%，其余70%于该年年末投入。流动资金在计算期末全部回收。预计生产期各年的经营成本均为2000万元(不含增值税进项税额)，销售收人(不含增值税进项税额)在生产期第1年为4000万元，第2年至第8年均为5500万元。营业税金及附加占销售收入的比例为5%，所得税率为33%，行业基准收益率为15%。复利系数见表2。
【问题】
1．估算该项目的建设投资。
2．计算建设期利息以及还款期第1年的还本额和付息额。
3．计算固定资产净残值、各年折旧额(要求列出计算式)。
4．编制项目投资现金流量表(将相关数据直接填入表3中)。计算项目投资税后财务净现值，并评价本项目在财务上是否可行。
表3项目投资现金流量表(单位：万元)
参考解析: 1．先采用比例估算法估算主厂房的建筑工程费和安装工程费．再用设备及厂房系数法估算其他工程费用。
(1)主厂房的建筑工程费：4 200×18%=756(万元)。主厂房的安装工程费：4 200×1 2%=504(万元)。 主厂房的工程费用：4 200+756+504=5 460(万元)。
(2)其他工程的工程费用：5460 x(9%+2%+0．7%+2．8%+1．5%)=1 419．6(万元)。
(3)工程费用：5 460+1 419．6=6 879．6(万元)。
(4)工程建设其他费用：5 460×32%=1 747．2(万元)。
(5)基本预备费：(6 879．6+1 747．2)×10%=862．68(万元)。
(6)该项目建设期2年，第1年投入60%．第2年投入40%。
第1年的涨价预备费6 879．6×60%×[(1+3%)-3%)23．83(万元)
第2年的涨价预备费6 879．6×10%×[(1+3%)2-1]=1 67．59(万元)。
涨价预备费：123．83十1 67．59=291．42(万元)。
(7)建设投资：6 879．6+1 747．2+862．68+291．42=9 780．9(万元)。
2．(1)贷款年中均衡发生．采用复利计算：
建设期第1年利息：(6 000×60%)/'2×6%=108(万元)。
建设期第2年利息：(6 000×60%+108+5 000×40%/'2)×6%=294．48(万元)。
建设期利息=108十294．48=，102．48(万元)。
(2)还款期第1年的还本额和付息额：还款第1年年初的借款本息累计：6 000-402．48=6 402．48(万元)。
采用等额还本付息方式：
每年还本付息额：6 402．48×(A/P．6%，5)=1 519．95(万元)。
还款期第1年付息额：6 402．48×6%=384．15(万元)。
还款期第1年还本额：51 9．95-384．1 5=1135．8(万元)。
3．固定资产原值一建设投资+建设期利息=9 780．9+402．48=]0 1 83．38(万元)。
固定资产净残值：10 183．38×5%=509．17(万元)：采用平均年限法，则各年折旧额：(10 183．38-509．17)/8=1 209．28(万元)。
4．将题目所给数据和计算数据填入下表中。
其中：
(1)建设投资：
(2)流动资金：
(3)营业税金及附加=营业收入×5%。
(4)调整所得税-息税前利润×所得税率=(营业收入-经营成本-折旧-营业税金及附加)×所得税率。
以生产期第1年为例，其他依此类推：
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