某国有企业拟建新项目,聘请了某咨询公司,支付了咨询费2万元,经咨询单位估算有关数据资料如下: 1.项目计算期为7年,建设期1年,设备采购安装费700万元(其中100万在建设期初贷款),专有技术费用...
1.项目计算期为7年,建设期1年,设备采购安装费700万元(其中100万在建设期初贷款),专有技术费用60万,用于整个生产期。按照财务规定该设备的经济寿命应为7年,直线法折旧。残值率为5% 。
2.运营期第1年投入流动资金150万元,其中100万元为自有资金,其余为贷款。流动资金在计算期末全部收回。
3.在运营期间,每年产品全部销售的营业收入为1000万元,总成本费用为500万元 ,营业税及附加税按照销售收入为基数,税率为6%,所得税率为25%,内部收益率取长期借款利率。
4、借款还款在经营期第一年只还息,不还本,在其他年份 等额还本,利息照付。长期借款利率10%(每半年计息一次),短期贷款利率5%。
问题:
1.列式计算 折旧费
2、列式计算 生产期前三年长期借款的还本额,付息额。
3.列式计算生产期第一年的经营成本,编制项目的资本金现金流量表
4、经测算,该项目的经营成本中有60%形成固定资产,设计年产年量100万台,请计算第三年产量盈亏平衡点为多少台 。
(除折现系数留四位小数外,计算结果及表中数据均保留两位小数)
参考解析: 问题1
有效利率=(1+0.1/2)2 -1=10.25%
建设期利息=100*10.25%=10.25万元
固定资产原值=700+2+10.25=712.25万元
固定资产残值=712.25*5% = 35.61万元
各年折旧费=712.25(1-5%)/7=96.66万元
固定资产余值= 35.61+96.66=132.27万元
问题2
生产期第一年年初还本付息总额=100+10.25=110.25万元
生产期第一年还本额度:0.00元。
生产期第一年还息:110.25*10.25%=11.30万元
生产期第二年还息:110.25*10.25%=11.30万元
生产期第二年还本额度=110.25/5=22.05万元
生产期第三年还息:(110.25-22.05)*10.25%=9.04万元
生产期第三年还本额度=110.25/5=22.05万元
问题3
无形资产摊销=60.00/6=10 . 00万元
流动资金贷款=50.00*5% =2.50万元
生产期第一年经营成本=总成本-折旧-摊销-利息支出=500.00-96.66-10-(11.30+2.50)=379.54万元
所得税=(1000-500-60)*25%=110万元
问题4:
产品价格=1000/100=10万元/万台=10元/台
固定成本=379.54*60%+96.66+10. 00+11.30+2.50 =348.18万元=3481840元
单位产品可变成本=(500-348.18)/100万台 =1.52元/台
第三年的产量平衡点=固定成本/[产品价格(1-销售税金及附加率)-单位可变成本]=3481840/[10*(1-6%)-1.52]= 441858台