解析题
14.5分
天海股份公司于2010年在上交所上市,其主营业务是房地产的开发、销售与物业的管理,资产总额8亿元;其控股股东是万柳保险股份公司。2017年,天海公司发生以下事项: (1)2017年2月天海公司打字员张...
天海股份公司于2010年在上交所上市,其主营业务是房地产的开发、销售与物业的管理,资产总额8亿元;其控股股东是万柳保险股份公司。2017年,天海公司发生以下事项:
(1)2017年2月天海公司打字员张某在打印公司文件时,得知天海公司因为和银行的重大经济纠纷,公司的办公楼将被银行强制拍卖,卖价为1300万,占其固定资产的比例为35%。张某于是将自己持有的股票立刻抛售,获利1.2万。另外,张某将自己的信息告知了好友吴某,吴某也进行了同样的操作,获利了12万。
(2)2017年3月,天海公司拟向金冠基金公司、蓝天信托公司、天逸保险公司等8名机构投资者发行股份募集资金。其中金冠基金公司以其管理的3只基金认购,蓝天信托公司以其管理的资产认购。天逸保险公司是万柳公司的控股子公司。金冠基金公司、蓝天信托公司、天逸保险公司本次认购的股份12个月内不得转让。
(3)2017年6月,天海公司与鼎新公司达成资产重组协议。天海公司以全部资产及负债作价8亿元,购买鼎新公司全部资产中的等值部分。鼎新公司全部资产是200亿,于是天海公司发行股份作价192亿购买鼎新公司剩余资产,鼎新公司成为天海公司的控股股东。此处发行股份购买资产,发行价格以定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价为市场参考价,本次发行价格确定为10元/股,定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价为13元/股。协议中还约定鼎新公司认购的股份在12个月内不得转让。
根据上述资料,回答下列问题:
<1>?、张某抛售股份及告知吴某的行为属于哪种行为?并说明理由。
<2>?、金冠基金公司以其管理的3只基金认购,视为几个发行对象?蓝天信托公司以其管理的资产认购非公开发行的股份,是否符合规定?股份限售期12个月是否符合规定?并说明理由。
<3>?、天海公司与鼎新公司的资产重组行为是否构成借壳上市?并说明理由。
<4>?、天海公司与鼎新公司的资产重组是否需要经过中国证监会并购重组委审批?并说明理由。
<5>?、天海公司发行股份购买资产,其市场参考价与发行价格是否符合规定?并说明理由。
<6>?、如果万柳公司在2016年10月受到证监会公开谴责,天海公司与鼎新公司的资产重组行为能否完成借壳上市?并说明理由。
<7>?、协议约定鼎新公司认购的股份在12个月内不得转让是否符合规定?并说明理由。
(1)2017年2月天海公司打字员张某在打印公司文件时,得知天海公司因为和银行的重大经济纠纷,公司的办公楼将被银行强制拍卖,卖价为1300万,占其固定资产的比例为35%。张某于是将自己持有的股票立刻抛售,获利1.2万。另外,张某将自己的信息告知了好友吴某,吴某也进行了同样的操作,获利了12万。
(2)2017年3月,天海公司拟向金冠基金公司、蓝天信托公司、天逸保险公司等8名机构投资者发行股份募集资金。其中金冠基金公司以其管理的3只基金认购,蓝天信托公司以其管理的资产认购。天逸保险公司是万柳公司的控股子公司。金冠基金公司、蓝天信托公司、天逸保险公司本次认购的股份12个月内不得转让。
(3)2017年6月,天海公司与鼎新公司达成资产重组协议。天海公司以全部资产及负债作价8亿元,购买鼎新公司全部资产中的等值部分。鼎新公司全部资产是200亿,于是天海公司发行股份作价192亿购买鼎新公司剩余资产,鼎新公司成为天海公司的控股股东。此处发行股份购买资产,发行价格以定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价为市场参考价,本次发行价格确定为10元/股,定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价为13元/股。协议中还约定鼎新公司认购的股份在12个月内不得转让。
根据上述资料,回答下列问题:
<1>?、张某抛售股份及告知吴某的行为属于哪种行为?并说明理由。
<2>?、金冠基金公司以其管理的3只基金认购,视为几个发行对象?蓝天信托公司以其管理的资产认购非公开发行的股份,是否符合规定?股份限售期12个月是否符合规定?并说明理由。
<3>?、天海公司与鼎新公司的资产重组行为是否构成借壳上市?并说明理由。
<4>?、天海公司与鼎新公司的资产重组是否需要经过中国证监会并购重组委审批?并说明理由。
<5>?、天海公司发行股份购买资产,其市场参考价与发行价格是否符合规定?并说明理由。
<6>?、如果万柳公司在2016年10月受到证监会公开谴责,天海公司与鼎新公司的资产重组行为能否完成借壳上市?并说明理由。
<7>?、协议约定鼎新公司认购的股份在12个月内不得转让是否符合规定?并说明理由。
参考解析: 1. 属于内幕交易行为。公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%,属于内幕信息。证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人,在内幕信息公开前,不得买卖该公司的证券,或者泄露该信息,或者建议他人买卖该证券。因此张某自己抛售股份的行为以及告知吴某的行为都属于内幕交易行为。(2分)
蓝天信托公司以其管理的资产认购非公开发行的股份,不符合规定。根据规定,信托公司作为发行对象,只能以自有资金认购。(1分)
金冠基金公司、蓝天信托公司股份限售期12个月符合规定,天逸保险公司限售期12个月不符合规定。根据规定,发行对象认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让,但上市公司控股股东、实际控制人及其控制的管理人,认购的股份在36个月内不得转让。因此天逸保险公司是天海公司控股股东的另一控股子公司,限售期应当是36个月。(2分)