解析题
10分
己知A股票的期望收益是10%,方差是16%; B股票的期望收益是15%,方差是24%;在相关系数分别为1和-1时,请分别设计合适的投资组合,并结合作图分析作答
参考解析: 当相关系数为1时,则有
此时从M到N的投资组合都是有效的。
当两者的相关系数为-1时,有最小方差的投资组合为:
VAR = 0. I62 x r2 + 0. 252 x ( 1 - r)2 + 2 x r x (1-r) x 0. 16 x 0. 25 当方差垠小时取到r=0. 6此时有VAR:=0,存在无风险收益。
此时的有效投资组合为AN。