单选题
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假设IBM股票（不支付红利）的市场价格为50美元，无风险利率为12%，股票的年波动率为10%，那么价格为50美元，期限为一年的欧式看涨期权和看跌期权的理论价格分别是（ ）。
参考答案: A
参考解析: 已知：S=50美元；K=50美元；T=1年；r=0.12；σ=0.1。
故有：N（d1）=0.8944N（d2）=0.8749
如此，欧式看涨期权和看跌期权的理论价格分别为：
C=50×0.8944-50×0.8749e-0.12×1=5.92（美元）
P=50×（1-0.8749）e-0.12×1-50×（1-0.8944）
=0.27（美元）
考点：B-S-M模型
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