多选题
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2013年记账式附息(三期)国债,票面利率为3.42%,蓟期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1.0167。2015年4月3日,该国债现货报价为99.640,应计利息为0.6...
2013年记账式附息(三期)国债,票面利率为3.42%,蓟期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1.0167。2015年4月3日,该国债现货报价为99.640,应计利息为0.6372,期货结算价格为97.525。TF1509合约最后交割日期2015年9月11日,4月3目到最后交割日计161天,持有期间含有利息为1.5085。计算该国债的隐含回购利率为( )。
参考答案: A
参考解析: 首先,计算2013年记账式附息《三期≥国债韵隐含回购利率,必须首先计算购买价格,即债券全价。购买价格=99.640+0.6372=100.2772(元)。其次,计算交割时的发票价格。发票价格=97.525 X 1.0167+1.5085=100.61522(元)。由于在交割日之前没有利息支付,所以22013年记账式附息(三期)国债的隐含回购剩率为:IRR一=(100.6622一100.2772)÷每100.2772 x(365+161);0.87%。