多选题
1分
B-S-M期权定价模型的基本假设包括( )。
参考答案: ABCD
参考解析: B-S-M期权定价模型的六个基本假设:
(1)标的资产价格服从几何布朗运动。
(2)标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空。
(3)期权有效期内,无风险利率 r 和标的资产的预期收益率 μ 是常数,投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金。
(4)标的资产价格是连续变动的,即不存在价格的跳跃。
(5)标的资产的价格波动率为常数。
(6)无套利市场。