单选题
1分
某公司打算运用3个月期的S&P500股价指数期货为其价值500万美元的股票组合套期保值,该组合的β值为1.2,当时的期货价格为400,则该公司应卖出的期货合约的数量为( )。
参考答案: A
参考解析: 本题考查金融期货的套期保值。注意:S&P500标准普尔500一个包含500种股票的指数。所以,一份该期货合约的价值为:500×400=20(万美元)。所以,根据最佳套期保值需要的期货数量为:N=β×(VS/VF)=1.2×(500/20)=30(份)。