多选题
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共用题干 零息债券的价格反映了远期利率,具体如表3-11所示。除了零息债券,刘女士还购买了一种3年期的债券,面值1000元,每年付息60元。根据案例回答82—85题。 如果刘女士预计一年后收益率曲线在...
共用题干
零息债券的价格反映了远期利率,具体如表3-11所示。除了零息债券,刘女士还购买了一种3年期的债券,面值1000元,每年付息60元。
根据案例回答82—85题。 如果刘女士预计一年后收益率曲线在7%变成水平的,持有该债券1年持有期内的期望收益率为()。
零息债券的价格反映了远期利率,具体如表3-11所示。除了零息债券,刘女士还购买了一种3年期的债券,面值1000元,每年付息60元。
根据案例回答82—85题。 如果刘女士预计一年后收益率曲线在7%变成水平的,持有该债券1年持有期内的期望收益率为()。
参考答案: B
参考解析: 债券的价格=60*111.05+60*1/(1.05*1.07)+1060*1/(1.05*1.07*1.08)=984.10(元)。
债券到期收益率:60/(1+YTM)+60/(1+YTM)+(1000+60)/(1+YTM)=984.10(元),可得:YTM=6.602%。
已实现,可得:
解得:y已实现=6.66%。
一年后,债券的价格=60/(1+7%)+1060/(1+7%)=981.92(元);其中,资本损失为:984.10-981.92=2.18(元),持有期间的收益=[60+(-2.18)]/984.10=0.0588,即5.88%。