注册会计师
考试试题
[解析题]甲公司2001年至2006年的有关交易或事项如下：
(1)2001年1月1日，甲公司与当地土地管理部门签订土地使用权置换合同，以其位于 市区一宗30亩土地使用权，换取开发区一宗600亩土地使用权。
置换时，市区土地使用权的原价为1000万元，累计摊销200万元，公允价值为4800万 元；开发区土地使用权的市场价格为每亩80万元。2001年1月3日，甲公司向土地管理部 门移交市区土地的有关资料，同时取得开发区土地的国有土地使用权证。
上述土地使用权自取得之日起采用直线法摊销，预计使用年限为50年，预计净残值为零。
(2)2001年1月1日，甲公司经批准发行到期还本、分期付息的公司债券200万张。该 债券每张面值100元，期限为3年，票面年利率为5%，每年1月1日支付上一年利息，该 债券实际年利率为6%。甲公司发行债券实际募得资金19465万元，债券发行公告明确上述 募集资金专门用于新厂房建设。甲公司与新建厂房相关的资料如下：
①2001年3月10日，甲公司采用出包方式将厂房建设工程交由乙公司建设。按照双方 签订的合同约定：厂房建设工程工期为两年半，应于2003年9月30日前完工；合同总价款 为25300万元，其中厂房建设工程开工之日甲公司预付4000万元，2003年3月31日前累计 付款金额达到工程总价款的95%，其余款项于2003年9月30日支付。
②2001年4月1日，厂房建设工程正式开工，计划占用上述置换取得的开发区45亩土 地。当日，甲公司按合同约定预付乙公司工程款4000万元。
③2002年2月1日，因施工现场发生火灾，厂房建设工程被迫停工。在评价主体结构受 损程度不影响厂房安全性后，厂房建设工程于2002年7月1日恢复施工。
④甲公司新建厂房项目为当地政府的重点支付项目。2002年12月20日，甲公司收到政府拨款3000万元，用于补充厂房建设资金。
⑤2003年9月30日，厂房建设工程完工并达到预定可使用状态。
(3)2004年1月1日，甲公司与丁公司签订技术转让协议，自丁公司取得其拥有的一项 专利技术。协议约定，专利技术的转让价款为1500万元，甲公司应于协议签订之日支付300 万元，其余款项分四次自当年起每年12月31日支付300万元。当日，甲公司与丁公司办理 完成了专利技术的权利变更手续。
上述取得的专利技术用于甲公司机电产品的生产，预计使用10年，预计净残值为零， 采用直线法摊销。.
(4)2005年1月1日，甲公司与戊公司签订土地使用权转让协议，将2001年置换取得 尚未使用的开发区内15亩土地转让给戊公司，转让价款为1500万元。当日，甲公司收到转 让价款1500万元，并办理了土地使用权变更手续。
(5) 2006年1月1日，甲公司与庚公司签订技术转让协议，将2004年从丁公司取得的 专利技术转让给庚公司，转让价款为1000万元。同时，甲公司、庚公司与丁公司签订协议， 约定甲公司因取得该专利技术尚未支付丁公司的款项600万元由庚公司负责偿还。
2006年1月5日，甲公司收到庚公司支付的款项400万元。同日，甲公司与庚公司办理 完成了专利技术的权利变更手续。
(6)其他相关资料如下：
①假定土地使用权置换交易具有商业实质。
②假定发行债券募集资金未使用期间不产生收益。
③假定厂房建造工程除使用发行债券募集资金外，不足部分由甲公司以自有资金支付， 未占用一般借款。
④假定上述交易或事项不考虑增值税及其他相关税强费；相关资产未计提减值准备。
⑤复利现值系数：(P/S，6%，1) =0.9434，(P/S, 6% , 2) =0.8900, (P/S，6%, 3) =0.8396，(P/S, 6%, 4) =0.7921；年金现值系数：(P/A, 6%, 3) =2.6730，(P/A, 6% , 4) =3. 4651。
(3)计算甲公司厂房建造期间应予资本化的利息金额，并计算其达到预定可使用状态时 的人账价值。
[解析题]甲公司为一物流企业，经营国内、国际货物运输业务。由于拥有的货轮出现了减值迹 象，甲公司于2008年12月31日对其进行减值测试，相关资料如下：
(1)甲公司以人民币为记账本位币，国内货物运输采用人民币结算，国际货物运输采用美元结算。
(2)货轮采用年限平均法计算折旧，预计使用20年，预计净残值为5%。2008年.12月 31日，货轮的账面原价为人民币38000万元，已计提折旧为人民币27075万元，账面价值为 人民币10925万元，货轮已使用15年，尚可使用5年，甲公司拟继续经营使用货轮直至报废。
(3)甲公司将货轮专门用于国际货物运输。由于国际货物运输业务受宏观经济形势的影 响较大，甲公司预计货轮未来5年产生的净现金流量（假定使用寿命结束时处置货轮产生的 净现金流量为零，有关现金流量均发生在年末）如下表所示。
(4)由于不存在活跃市场，甲公司无法可靠估计货轮的公允价值减去处置费用后的净额。
(5)在考虑了货币时间价值和货轮特定风险后，甲公司确定10%为人民币适用的折现 率，确定12%为美元的折现率，相关复利现值系数如下：
(P/S, 10%，1) =0.9091； (P/S, 12% , 1) =0.8929 (P/S, 10%，2) =0. 8264； (P/S, 12% , 2) =0.7972 (P/S, 10%，3) =0.7513； (P/S, 12% , 3) =0.7118 (P/S, 10% , 4) =0.6830; (P/S, 12%，4) =0.6355 (P/S, 10% , 5) =0.6209; (P/S, 12% , 5) =0.5674
(6) 2008年12月31日的汇率为1美元=6. 85元人民币。甲公司预测以后各年年末的 美元汇率如下：第1年末为1美元=6. 80元人民币；第2年末为1美元=6. 75元人民币；第 3年末为1美元=6. 70元人民币；第4年末为1美元=6. 65元人民币；第5年末为1美元= 6. 60元人民币。
要求：
(1)使用期望现金流量法计算货轮未来5年每年的现金流量。
